台厂1月营收向好,再创新高:在LED照明需求超预期的带动下,台湾LED厂商1月产能利用率提高,营收向好。晶电1月合并营收18.88亿元,虽然受到工作天数较少的影响,月減7.7%,但仍创下历年元月新高,比去年同期成长39.7%。璨圆1月营收2.84亿元,月成长17.03%,璨圆今年有多项新产品陆续会导入,营收可望逐月上扬。新世纪1月营收3.76亿元,月成长29.41%,比去年同期成长38.28%,新世纪新增LED照明订单,今年营运有转机。LED封装大厂亿光1月合并营收为21.08亿元,比前一个月的22.61亿元小幅下滑6.7%,但比2013年同期大幅成长27.55%。
LED行业需求增长,景气持续强劲:LED照明领域政策给力,各国政策陆续推出兑现,LED照明产品价格不断下降,加速推动产品普及,LED照明市场将步入快车道。预计2016年市场规模将超过300亿欧元,市场份额则快速提升至40%,2020年进一步提升至600亿欧元,届时LED照明的渗透率将超过60%,成为照明市场的主流。LED背光领域,随着环保、节能、轻薄、用户体验等要求进一步提升,2012年LED背光需求总量将达500亿颗,同比增长43%,未来随着智能手机、平板电脑、笔记本电脑、LED液晶电视出货量的持续攀升,将为LED背光需求的快速增长提供保障。
关注产业链中领先厂商:目前国内LED行业已初具规模,随着技术的升级,政策的支援及需求的提升,我们认为将迎来快速发展的“甜蜜期”,建议关注产业链中的渠道和技术领先厂商:阳光照明、鸿利光电、聚飞光电等。?风险提示:行业景气度低迷,产品价格下滑过快,订单低于预期。
