国星光电定增方案顺利过会。根据定增方案，方案实施后，广晟公司的持股比例将进一步上升至20.07%，股权结构变更完成，对公司下一步资本运作，以及推进混合所有制改革奠定了基础;员工持股计划的实施，也进一步提升了员工工作的积极性。同时，募集资金到位，公司将加快扩大小间距LED及户外表贴LED显示屏器件的产能，为迎接市场爆发做好产能保障。
公司未来看点：1、LED照明渗透率将持续上升，公司下游大客户佛山照明、阳光照明等LED照明产品出货量快速上升，带动公司LED白光器件销售收入的快速增长;2、公司大尺寸LED背光器件凭借性价比优势，在台湾客户的供应占比持续上升，带动公司LED组件销售收入的快速增长;3、随着小间距LED显示屏市场规模的快速增长，公司作为国内LED显示屏器件龙头厂商，凭借技术与先发优势，有望迎来持续高增长;4、公司非公开发行股票顺利完成后，实际控制人将变更为广晟公司，公司将成为广东省国资委[微博]旗下唯一的LED上市公司平台，未来混合所有制改革可期。
盈利预测及评级：预计公司2015-2017年EPS分别为0.54元、0.72元和0.97元，对应的PE分别为30X、23X和17X。鉴于公司直接受益于小间距LED显示屏市场的爆发，同时，公司是LED行业中为数不多践行混合所有制的上市公司，未来成长可期，维持公司“买入”评级。
